The role of professionalisation in the competitiveness of domestic medium-sized family firms
DOI:
https://doi.org/10.14267/VEZTUD.2024.03.01Keywords:
family firms, non-family businesses, competitiveness, professionalisation, resource-based viewAbstract
This study aims to examine the role of professionalisation in the competitiveness of medium-sized family and non-family firms in Hungary. Many domestic studies have looked at the competitiveness of SMEs, but few have distinguished among them based on ownership. This research builds on the professionalisation of family firms and resource-based theory, exploring the different resource and capability combinations of family and non-family firms and their different types of strategies in terms of competitiveness. The authors identified variables related to professionalisation on the database of the Competitiveness Research Centre at Corvinus University of Budapest, on which they conducted principal component and then cluster analysis. The results obtained were compared with the Firm Competitiveness Index. The results show that family firms focus on their relationship building, knowledge management and innovation capabilities, while their nonfamily competitors focus on operational excellence and leadership capabilities to reach a higher competitiveness index.
Downloads
References
Amato, S., Basco, R., & Ricotta, F. (2023). Family firms, regional competitiveness and productivity: a multilevel approach. Entrepreneurship & Regional Development, 35(7-8), 666-694. https://doi.org/10.1080/08985626.2023.2216181
Anderson, R.C. & Reeb, D.M. (2003). Founding-family ownership and firm performance: evidence from the S&P 500. The Journal of Finance, 58(3), 1301–1328. https://doi.org/10.1111/1540-6261.00567
Barbera, F. & Moores, K. (2013). Firm ownership and productivity: a study of family and non-family SMEs. Small Business Economics, 40(4), 953–976. https://doi.org/10.1007/s11187-011-9405-9
Barney, J. (1991). Firm resources and sustained competitive advantage. Journal of Management, 17(1), 99–120. https://doi.org/10.1177/014920639101700108
Buchanan, B., Martikainen, M., & Nikkinen J. (2023). Family firm competitiveness and owner involvement. Journal of Applied Accounting Research, 24(2), 260– 281. https://doi.org/10.1108/JAAR-11-2021-0317.
Chikán, A. (2006). Measuring the competitiveness of companies: A competitiveness index and its application. Public Finance Quarterly, 61(1), 45-59. https://unipub.lib.uni-corvinus.hu/9336/
Chikán, A. (2008). National and firm competitiveness: a general research model. Competitiveness Review: An International Business Journal, 18(1-2), 20-28. https://doi.org/10.1108/10595420810874583
Chikán A. & Czakó E. (2009). Versenyben a világgal. Akadémiai Kiadó.
Chikán A., Czakó E., & Zoltayné Paprika Z. (szerk.) (2002). Vállalati versenyképesség a globalizálódó magyar gazdaságban. Akadémiai Kiadó.
Chikán A., Czakó E., Demeter K., & Losonci D. (2019). Versenyben a világgal? – A mikrogazdasági versenyképességi kutatások eredményei, 1995-2018. Vezetéstudomány, 50(12), 16–31. https://doi.org/10.14267/VEZTUD.2019.12.03
Chikán, A., Czakó, E., Kiss-Dobronyi, B. & Losonci, D. (2022). Firm competitiveness: A general model and a manufacturing application. International Journal of Production Economics, 243, 1-13. https://doi.org/10.1016/j.ijpe.2021.108316
Csákné Filep J., Radácsi L., & Szennay Á. (2023). Comparing the innovation and export performance of Hungarian family and non-family enterprises: Experiences drawn from empirical surveys. Administrative Sciences, 13(6), 1-14. https://doi.org/10.3390/admsci13060146
Culasso, F., Giacosa, E., Broccardo, L., & Manzi, L. M. (2015). Family Italian listed firms: Comparison in performances and identification of two main configurations. International Journal of Organizational Analysis, 23(4), 664–691. https://doi.org/10.1108/IJOA-11-2013-0721
Dekker, J.C., Lybaert, N., Steijvers, T., Depaire, B., & Mercken, R. (2013). Family firm types based on the professionalization construct: Exploratory research. Family Business Review, 26(1), 81-99. https://doi.org/10.1177/0894486512445614
De Massis, A., Di Minin, A. & Frattini, F. (2015). Family- driven innovation: resolving the paradox in family firms. California Management Review, 58(1), 5-19. https://doi.org/10.1525/cmr.2015.58.1.5
Duréndez, A., Ruiz-Palomo, D., García-Pérez-de-Lema D., & Diéguez-Soto, J. (2016). Management control systems and performance in small and medium family firms. European Journal of Family Business, 6(1), 10–20. https://doi.org/10.1016/j.ejfb.2016.05.001
Fabel, O., Mináriková, D., & Hopp, C. (2022). Differences and similarities in executive hiring decisions of family and non-family firms. Journal of Family Business Strategy, 13(2), 1-15. https://doi.org/10.1016/j.jfbs.2021.100481
Felsmann, B., Ferincz, A., & Kárpáti, Z. (2022). Erőforrások és képességek a vállalati versenyképesség tükrében: Egy empirikus vizsgálat tanulságai. Vezetéstudomány, 53(4), 2–16. https://doi.org/10.14267/VEZTUD.2022.04.01
Field, A. (2009). Discovering Statistics Using SPSS (3rd Edition). Sage Publications Ltd. Habbershon, T.G. & Williams, M.L. (1999). A resource- based framework for assessing the strategic advantages of family firms. Family Business Review, 12(1), 1–25. https://doi.org/10.1111/j.1741-6248.1999.00001.x
Habbershon, T.G., Williams, M., & MacMillan, I.C. (2003). A unified systems perspective of family firm performance. Journal of Business Venturing, 18(4), 451–465. https://doi.org/10.1016/S0883-9026(03)00053-3
Hair, J., Black, W., Babin, B., & Anderson, R. (2013). Multivariate Data Analysis (7th ed.). Pearson Education Limited.
Hall, A., & Nordqvist, M. (2008). Professional management in family businesses: Toward an extended understanding. Family Business Review, 21(1), 51-69. https://doi.org/10.1111/j.1741-6248.2007.00109.x
Jaskiewicz, P., & Klein, S. (2005). Family influence and performance – Theoretical concepts and empirical results. Paper presented at the FERC Conference, Portland, OK.
Kadocsa, Gy. (2012). A hazai kis- és közepes vállalkozások helyzete és fejlesztési lehetőségei. In Tanulmánykötet - Vállalkozásfejlesztés a XXI. században II., (pp. 5-99). Óbuda University, Keleti Faculty of Business and Management. https://old2.kgk.uni-obuda.hu/sites/default/files/01_Kadocsa_Gyorgy.pdf
Kárpáti, Z. (2021). Családi vállalatok professzionalizálódása: Szisztematikus szakirodalmi áttekintés. Vezetéstudomány, 52(3), 53–65. https://doi.org/10.14267/VEZTUD.2021.03.05
Kárpáti, Z., & Drótos, Gy. (2023). Hogyan professzionalizáljuk a vállalkozásunkat? Egy longitudinális esettanulmány tapasztalatai egy hazai közepes méretű családi vállalkozás példáján keresztül. Vezetéstudomány, 54(2), 53–67. https://doi.org/10.14267/VEZTUD.2023.02.05
Kirmanen, A. & Kansikas, J. (2010). Small family business performance: comparison between family and non-family enterprises. International Journal of Entrepreneurial Venturing, 2(3/4), 291-307. https://doi.org/10.1504/IJEV.2010.037114
Konczosné, Sz.M., Reisinger A., Ablonczyné M.L., Rámháp Sz., Bite P., & Polster Cs. (2018). Családi vállalatok: regionális beágyazódás és nemzetköziesedés. Prosperitas, 5(3), 77–96. https://doi.org/10.31570/Prosp_2018_03_4
Kota, H. & Singh, R. (2016). Comparative analysis of family businesses with nonfamily businesses: Empirical evidence from India. Serbian Journal of Management, 11(1), 29–41. https://doi.org/10.5937/sjm11-9165.
Larimo, J. (2013). Small and medium-size enterprise export performance: Empirical evidence from finnish family and non-family firms. International Studies of Management & Organization, 43(2), 79–100. https://doi.org/10.2753/IMO0020-8825430204
Le Breton–Miller, I. & Miller, D. (2006). Why do some family businesses out–compete? Governance, long–term orientations, and sustainable capability. Entrepreneurship Theory and Practice, 30(6), 731–746. https://doi.org/10.1111/j.1540-6520.2006.00147.x
Losoncz M., & Nagy Gy. (2020). A kis- és középvállalkozások nemzetköziesedésének néhány kérdése Magyarországon. Budapesti Gazdasági Egyetem.
Lukovszki L., Rideg A., Sipos N., & Varga A.R. (2022). A magyar családi mikro-, kis- és középvállalatok erőforrásai és képességei. Közgazdasági Szemle, 69(6), 739-757. https://doi.org/10.18414/KSZ.2022.6.739
Martínez, J.I., Stöhr, B.S., & Quiroga, B.F. (2007). Family ownership and firm performance: Evidence from public companies in Chile. Family Business Review, 20(2), 83–94. https://doi.org/10.1111/j.1741-6248.2007.00087.x
Moreno-Gómez, J., & Lafuente, E. (2020). Analysis of competitiveness in Colombian family businesses. Competitiveness Review: An International Business Journal, 30(3), 339–354. https://doi.org/10.1108/CR-11-2018-0074
Németh K. (2017). Családi vállalkozások teljesítményének endogén tényezői (Doktori értekezés). Regionális és Gazdaságtudományi Doktori Iskola, Széchenyi István Egyetem, Győr. https://rgdi.sze.hu/images/RGDI/honlapelemei/fokozatszerzesi_anyagok/Doktori%20N%C3%A9meth_Krisztina_t%C3%A9zisf%C3%BCzet_nyilv%C3%A1nos_vita_HUN.pdf
Németh K., & Dőry T. (2019). Influencing factors of innovation performance in family firms – Based on an empirical research. Vezetéstudomány – Budapest Management Review, 50(5), 58-71. https://doi.org/10.14267/VEZTUD.2019.05.06
Németh, K., & Németh, S. (2018). Professzionalizálódó családi vállalkozások Magyarországon. Prosperitas, 5(3), 24–47. https://doi.org/10.31570/prosp_2018_03_2
Paunović, M., Mosurović Ružičić, M., & Lazarević Moravčević, M. (2023). Business process innovations in family firms: evidence from Serbia. Journal of Family Business Management, 13(1), 166-184. https://doi.org/10.1108/JFBM-03-2022-0044
Saidat, Z., Silva, M., & Seaman, C. (2019). The relationship between corporate governance and financial performance: Evidence from Jordanian family and nonfamily firms. Journal of Family Business Management, 9(1), 54-78. https://doi.org/10.1108/JFBM-11-2017-0036
Sciascia, S., & Mazzola, P. (2008). Family involvement in ownership and management: Exploring nonlinear effects on performance. Family Business Review, 21(4), 331–345. https://doi.org/10.1177/08944865080210040105
Sharma, P., Chrisman, J.J., & Chua, J.H. (1997). Strategic management of the family business: Past research and future challenges. Family Business Review, 10(1), 1-36. https://doi.org/10.1111/j.1741-6248.1997.0000
Sirmon, D.G. & Hitt, M.A. (2003). Managing resources: linking unique resources, management, and wealth creation in family firms. Entrepreneurship Theory and Practice, 27(4), 39–358. https://doi.org/10.1111/1540-8520.t01-1-00013
Somogyi M. (2009a). Versenyképesség a szakirodalomban – A fogalmi megközelítések összegzése és elemzése (I. rész). Vezetéstudomány, 40(4), 54–64. https://doi.org/10.14267/veztud.2009.04.05
Somogyi M. (2009b). Versenyképesség a szakirodalomban – A fogalmi megközelítések összegzése és elemzése (II. rész). Vezetéstudomány, 40(5), 41–52. https://doi.org/10.14267/veztud.2009.05.04
Somogyi M. (2009c). A Vállalati Versenyképesség Modellje (VVM) mint a vállalati versenyképesség mérésének új módszere (Doktori értekezés). Vállalkozáselmélet és -gyakorlat Doktori Iskola. Miskolci Egyetem, Miskolc. http://midra.uni-miskolc.hu/document/5634
Songini, L. (2006). The professionalization of family firms: theory and practice. In Poutziouris, P.Z., Smyrnios, K.X., & Klein, S.B. (eds.), Handbook of Research on Family Business (pp. 269-297). Edward Elgar Publishing Limited.
Stewart, A. & Hitt, M.A. (2012). Why can’t a family business be more like a non-family business? Modes of professionalization in family firms. Family Business Review, 25(1), 58–86. https://doi.org/10.1177/0894486511421665
Stocker, M., & Pábli, B. (2023). Impact of marketing mix related capabilities on the competitiveness of exporting medium-sized and large enterprises. Vezetéstudomány – Budapest Management Review, 54(3), 2–11. https://doi.org/10.14267/VEZTUD.2023.03.01
Sultan, S., de Waal, A., & Goedegebuure, R. (2017). Analyzing organizational performance of family and non-family businesses using the HPO framework. Journal of Family Business Management, 7(3), 242- 255. https://doi.org/10.1108/JFBM-07-2017-0021
Szerb L. (2010). A magyar mikro-, kis- és középvállalatok versenyképességének mérése és vizsgálata. Vezetéstudomány, 41(12), 20–35. https://doi.org/10.14267/VEZTUD.2010.12.02
Szerb, L., & Hornyák M. (2016). A magyar kisvállalatok versenyképességének vizsgálata regionális összehasonlításban. In Lengyel I. & Nagy B. (szerk.), Térségek versenyképessége, intelligens szakosodása és újraiparosodása (pp. 307-325). JATEPress.
Szerb, L., Csapi, V., Deutsch, N., Hornyák, M., Horváth, Ádám, Kruzslicz, F., Lányi, B., Márkus, G., Rácz, G., Rappai, G., Rideg, A., Szűcs, P.K. & Ulbert, J. (2014). Mennyire versenyképesek a magyar kisvállalatok? – A magyar kisvállalatok (MKKV-szektor) versenyképességének egyéni-vállalati szintű mérése és komplex vizsgálata. Marketing & Menedzsment, 48(Különszám), 3-21. https://journals.lib.pte.hu/index.php/mm/article/view/934
Tálas, D. & Rózsa, A. (2015). Financial competitiveness analysis in the Hungarian dairy industry. Competitiveness Review, 25(4), 426-447. https://doi.org/10.1108/cr-03-2015-0016
Vajdovich, N., Heidrich, B., Németh, S., & Németh, K. (2022). From here to eternity: An empirical analysis of the goal system of family wineries. Entrepreneurial Business and Economics Review, 10(4), 155-179. https://doi.org/10.15678/EBER.2022.100410
Wieszt, A. (2020). Fontos, hogy mi családi cég vagyunk? Családi vállalkozási identitás és teljesítmény. Vezetéstudomány, 51(2), 60-73. https://doi.org/10.14267/VEZTUD.2020.02.05
Wimmer Á. & Csesznák A. (2021). A hazai vállalatok versenyképességi jellemzői a negyedik ipari forradalom idején. Alinea Kiadó – BCE Versenyképesség Kutató Központ. https://doi.org/10.14267/978-615-5669-49-1
Zellweger, T. (2017). Managing the family business – theory and practice. Edward Elgar Publishing Limited.
Zellweger, T.M., Eddleston, K.A., & Kellermanns, F.W. (2010). Exploring the concept of familiness: Introducing family firm identity. Journal of Family Business Strategy, 1(1), 54–63. https://doi.org/10.1016/j.jfbs.2009.12.003
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2024 Vezetéstudomány / Budapest Management Review
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Authors assign copyright to Vezetéstudomány / Budapest Management Review. Authors are responsible for permission to reproduce copyright material from other sources.
