The Determinants of Income Distribution, an Empirical Analysis of Developing Countries

Authors

  • Farah Naz Ata University of Karachi
  • Shaista Alam University of Karachi
  • Noman Saeed University of Karachi

DOI:

https://doi.org/10.35551/PFQ_2019_4_3

Keywords:

Income Distribution, Determinants, Fiscal, Intuitional, Macroeconomic, developing countries, Penal, H5, I0, O5

Abstract

Income Distribution, which is a center of discussion in economic theory, has recently evolved from theory to application. The role of the government and institution in income distribution, especially in the developing countries, needs in-depth evaluation so that further policies can be constituted. This aspect of income distribution has often been empirically explored in developed countries but there is still gap present in developing countries. The present study is an attempt to fill the gap in research related to fiscal, institutional and macroeconomic determinants of income distribution in a sample of 50 developing countries through using Panel Estimation Technique covering a period from 1995 to 2015 with five years frequency. The study analyzes income distribution from three dimensions: Gini coefficient, Income share of the poorest 20% and Poverty gap. The study finds that while government current spending hinders equal distribution of income, social spending facilitates it. Control of corruption and improvement in bureaucratic quality has negative effects on the redistribution of income. Rising inflation appears to temporarily benefit the poorest income share while unemployment, per capita income and trade openness does the opposite.

References

Afonso, A., schuknecht, L., Tanzi, V. (2008). Income Distribution Determinants and Public spending Efficiency. (A jövedelemeloszlást meghatározó tényezők és a közkiadások hatékonysága.) European Central Bank, Working Paper n. 861/January, IssN 1725-2806, https://doi.org/10.1007/s10888-010-9138-z

Ali, s. (2014). Inflation, Income Inequality and Economic Growth in Pakistan: A Cointegration Analysis. (Infláció, jövedelmi egyenlőtlenség és gazdasági növekedés Pakisztánban: kointegrációs elemzés.) International Journal of Economic Practices and Theories, Vol. 4, No. 1, 2014 (January), e-IssN 2247-7225

Bonnet, F., Venkatesh, s. (2016). Poverty and Informal Economies (szegénység és az informális gazda-ságok), In. David Brady and Linda M. Burton. Oxford Handbook of the social science of Poverty, Oxford uni-versity Press, pp. 637-659, 2016, 9780199914050, https://doi.org/10.1093/oxfordhb/9780199914 050.013.29

Cowell, F. A. (2007). Income Distribution and Inequality. The Problem of Extreme Values. (Jövedelemeloszlás és egyenlőtlenség. Az extrém értékek problémája.) Journal of Econometrics, https://doi.org/10.1016/j.jeconom

Doerrenberg, P., Peichl, A. (2014). The impact of redistributive policies on inequality in OECD countries. (Az újraelosztási politikák hatása az egyenlőtlenségre az OECD-országokban.) Applied Economics, 46 (17), pp. 2066-2086, https://doi.org/10.1080/00036846.2014.892202

Feenstra, R., Hanson, G. H. (2003). Global Production Sharing and Rising Inequality: A Survey of Trade and Wages. (Globális termelésmegosztás és növekvő egyenlőtlenség: felmérés a kereskedelemről és a bérekről.) In: Choi, E. k. and J. Harrigan, eds. Handbook of International Trade. Blackwell: Malden, https://doi.org/10.1002/9780470756461

Feenstra, R. C. (2007). Globalization and Its Impact on Labor. (A globalizáció és annak hatása a munkaerőre.) Előadás a globális gazdaságról a Bécsi Nemzetközi Összehasonlító Gazdasági Tanulmányok Intézetében. Letöltve: https://pdfs. semanticscholar.org/26ac/1a9e7c2a26703998bd0ab 78fc8c27d5f53d4.pdf

Fuest, C., Riedel, N. (2010). Tax Evasion and Tax Avoidance in Developing Countries: The Role of International Profit Shifting. (Adóelkerülés és adókijátszás a fejlődő országokban: a nemzetközi nyereség-átcsoportosítás szerepe.) Centre for Business Taxation WP 10/12. Letöltve: http://eureka.sbs.ox.ac.uk/3257/

Hanson, G., Harrison, A. (1999). Trade and Wage Inequality in Mexico. (kereskedelem és bér-egyenlőtlenségek Mexikóban.) Industrial and Labor Relations Review, 52(2), https://doi.org/10.2307/2525166

Harris, J. R., Todaro, M. P. (1970). Migration, unemployment and development: a two -sector analysis» (Migráció, munkanélküliség és fejlődés: kétszektoros elemzés), American Economic Review, 60, pp. 126-142

Helene, O. (2010). Fitting Lorenz Curves. (Lorenz-görbék illesztése.) Economics Letters 108 (2010) pp. 153-155, Elsevier. Letöltve: https://ideas.repec. org/a/eee/ecolet/v108y2010i2p153-155.html, https://doi.org/10.1016/j.econlet.2010.05.010

‘Hoechle, D. (2007). Robust standard errors for panel regressions with cross–sectional dependence. (Robusztus standard hibák keresztmetszeti függőséget mutató panelregressziókhoz.) The Stata Journal: Volume 7 Number 3, pp. 281-312, https://doi.org/10.1177/1536867x0700700301

Knoema (2016). Data. Letöltve: December 2., https://knoema.com/

Martinez-Vazquez, J., Claus, I., Vulovic, V. (2012). Government Fiscal Policies and Redistribution in Asian Countries. (kormányzati fiskális politikák és újraelosztás ázsiai országok-ban.) Economics Faculty Publications, 22, https://doi.org/10.2139/ssrn.2174128

Mukaramah H., Jalil, Ahmad z. A., Bakar, Nor’Aznin A. (2011). Household Income Distribution Impact of Public Expenditure by Component in Malaysia (A köz-kiadások hatása komponensenként a háztartások jövedelemeloszlására Malajziában), International Review of Business Research Paper, Vol. 7, No. 4, pp. 140-165

Nickell, s. (1990). unemployment: A survey. (Felmérés a munkanélküliségről.) The Economic Journal, vol. 100, No. 401, pp. 391-439, https://doi.org/10.2307/2234131

Odedokun, M. O., Round, J. I. (2004). Determinants of Income Inequality and its Effects on Economic Growth: Evidence from African Countries. (A jövedelmi egyenlőtlenséget meghatározó tényezők és az egyenlőtlenség hatása a gazdasági növekedésre: afrikai országok adatai.) African Development Review, Letöltve: uRL:// http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1111/j.1017-6772.2004.00093.x/full, https://doi.org/10.1111/j.1017-6772.2004.00093.x

Okatch, z., Siddique, A., Rammohan, A. (2013). Determinants of Income Inequality in Botswana. (A jövedelmi egyenlőtlenséget meghatározó tényezők Botswanában.) Economics Discussion / Working Papers pp. 13-15, The university of Western Australia, Department of Economics.

Ostergaard, s. F. (2013). Determinant of Income Inequality: A sub-saharan Perspective (A jövedelmi egyenlőtlenséget meghatározó tényezők szubszaharai perspektívából), Thesis, school of Business and social sciences, Aarhus university

Perara, L. D. H., Lee, G. H. Y. (2013). Have economic growth and institutional quality contributed to poverty and inequality reduction in Asia? (Hozzájárult-e a gazdasági növekedés és az intézményrendszer minősége a szegénység és egyenlőtlenség csökkenéséhez Ázsiában?) MPRA Paper No. 52763, Feltöltve: 2014. január 9. 12:45 uTC, 2013.06.002. Letöltve: https://mpra.ub.uni-muenchen.de/52763/, https://doi.org/10.1016/j.asieco.2013.06.002

Schuknecht, L., Tanzi, V. (2005). Reforming Public Expenditure in Industrialised Countries. Are there trade-offs? (A közkiadások reformja az iparo-sodott országokban. Vannak kompromisszumok?) Working Paper, European Central Bank, series No. 435/February 2005

Tinbergen, J. (1972). Factors Determining Income Distribution. (A jövedelemeloszlást meghatározó tényezők.) Journal of Economic Issues, Vol. 6, No. 4, pp. 207-216, https://doi.org/10.1080/00213624.1972.11503068

Yates, M. D. (2004). Poverty and Inequality (sze-génység és egyenlőtlenség) Iin the Global Economy. Monthly Review. Volume 55, Issue 09 (February), Letöltve: https://monthlyreview.org/2004/02/01/poverty-and-inequality-in-the-global-economy/, https://doi.org/10.14452/mr-055-09-2004-02_4

PRs Group (2012). The International Country Risk Methodology Guide. uRL: https://www.prs- group.com/wp-content/uploads/2012/11/icrgmeth-odology.pdf

The World Bank (2016). World Bank Indicators. Retrieved on November 21, 2016 from https://data. worldbank.org/indicator

The World Inequality Database (Globális egyen-lőtlenségi adatbázis) Letöltve: 2016. november 26. https://wid.world/

WID. World (2017). World Inequality Report. (Globális egyenlőtlenségi jelentés) In A, savoia (2017). Global Inequality is on the rise-but at vastly different rates across the world. The Conversation. Letölt-ve: https://theconversation.com/global-inequality-is-on-the-rise-but-at-vastly-different-rates-across-the-world-88976

Published

2019-12-18

How to Cite

Naz Ata, F., Alam, S., & Saeed, N. (2019). The Determinants of Income Distribution, an Empirical Analysis of Developing Countries. Public Finance Quarterly, 64(4). https://doi.org/10.35551/PFQ_2019_4_3

Issue

Section

Focus - The effects of distribution systems