Family Allowance and Pension Dependent on the Number of Children: Optimality and Neutrality
Reaction to „The Inherent Faults of the State Pension System and the Main Direction of its Improvement” by József Banyár
DOI:
https://doi.org/10.35551/PFQ_2020_1_3Keywords:
pension system, family allowance, pension dependent on the number of children, H55Abstract
When it comes to the neutralisation of child-rearing burdens by the state, many experts support the introduction of pensions dependent on the number of children (or dependent on child-rearing) instead of family allowance (and tax allowance) (cf. Kovács ed., 2012). The critical review by Banyár (2019) joins this trend. Leaving external criticism aside, I assess Banyár’s plan of reduced pension of childless people and the remaining family allowance in the simplest possible optimisation model. The relative child consumption plays a key role. My main findings: a) in case of a critical relative value (when the total child consumption of the family equals the parents’ consumption), both pension of the childless and family allowance are dispensable; b) in case of a lower child relative value, the reduced pension of the childless is positive, and family allowance is dispensable; c) in case of a higher relative value, the pension of the childless is zero, but family allowance is indispensable.
References
Banyár J. (2012). Gyermeknevelés és nyugdíj – összekapcsolható vagy sem? Kovács e. (szerk.) 61–89. oldal
Banyár J. (2019). Az állami nyugdíjrendszer születési hibái és javításának fő iránya. Pénzügyi Szemle, 4. szám, 540–553. oldal, https://doi.org/10.35551/PSZ_2019_4_4
Banyár J., mészáros J. (2003). Egy lehetséges és kívánatos nyugdíjrendszer. Gondolat Kiadó, Budapest
Botos K., Botos J. (2012). Nyugdíjrendszerünk jövője. Kovács e. (szerk.) 15–22. oldal
Kovács e. szerk. (2012). Nyugdíjrendszer és gyermekvállalás. Gondolat Kiadó, Budapest
Mihályi P. (2012). Húsz érv a nyugdíj és a gyermekszám összekapcsolása ellen. Kovács e. (szerk.), 144–162. oldal
Mihályi, P. (2019). A gyermekvállalás határhasznai és határköltségei. Pénzügyi Szemle, 4. szám, 554-569. oldal, https://doi.org/10.35551/PSZ_2019_4_5
Németh Gy. (2012). Gyermekvállalás – lehet-e gazdaságilag racionális döntés? Kovács e. szerk., 23–38. oldal
Simonovits A. (2012). Gyermekszám és nyugdíj: kritika. Kovács e. (szerk.) 163–169. oldal
Simonovits A. (2014). Gyermektámogatás, nyugdíj és endogén/heterogén termékenység – egy modell. Közgazdasági Szemle 61, 672–692. oldal
