The Determinants of Income Distribution, an Empirical Analysis of Developing Countries
DOI:
https://doi.org/10.35551/PFQ_2019_4_3Keywords:
Income Distribution, Determinants, Fiscal, Intuitional, Macroeconomic, developing countries, Penal, H5, I0, O5Abstract
Income Distribution, which is a center of discussion in economic theory, has recently evolved from theory to application. The role of the government and institution in income distribution, especially in the developing countries, needs in-depth evaluation so that further policies can be constituted. This aspect of income distribution has often been empirically explored in developed countries but there is still gap present in developing countries. The present study is an attempt to fill the gap in research related to fiscal, institutional and macroeconomic determinants of income distribution in a sample of 50 developing countries through using Panel Estimation Technique covering a period from 1995 to 2015 with five years frequency. The study analyzes income distribution from three dimensions: Gini coefficient, Income share of the poorest 20% and Poverty gap. The study finds that while government current spending hinders equal distribution of income, social spending facilitates it. Control of corruption and improvement in bureaucratic quality has negative effects on the redistribution of income. Rising inflation appears to temporarily benefit the poorest income share while unemployment, per capita income and trade openness does the opposite.
References
Afonso, A., schuknecht, L., Tanzi, V. (2008). Income Distribution Determinants and Public spending Efficiency. (A jövedelemeloszlást meghatározó tényezők és a közkiadások hatékonysága.) European Central Bank, Working Paper n. 861/January, IssN 1725-2806, https://doi.org/10.1007/s10888-010-9138-z
Ali, s. (2014). Inflation, Income Inequality and Economic Growth in Pakistan: A Cointegration Analysis. (Infláció, jövedelmi egyenlőtlenség és gazdasági növekedés Pakisztánban: kointegrációs elemzés.) International Journal of Economic Practices and Theories, Vol. 4, No. 1, 2014 (January), e-IssN 2247-7225
Bonnet, F., Venkatesh, s. (2016). Poverty and Informal Economies (szegénység és az informális gazda-ságok), In. David Brady and Linda M. Burton. Oxford Handbook of the social science of Poverty, Oxford uni-versity Press, pp. 637-659, 2016, 9780199914050, https://doi.org/10.1093/oxfordhb/9780199914 050.013.29
Cowell, F. A. (2007). Income Distribution and Inequality. The Problem of Extreme Values. (Jövedelemeloszlás és egyenlőtlenség. Az extrém értékek problémája.) Journal of Econometrics, https://doi.org/10.1016/j.jeconom
Doerrenberg, P., Peichl, A. (2014). The impact of redistributive policies on inequality in OECD countries. (Az újraelosztási politikák hatása az egyenlőtlenségre az OECD-országokban.) Applied Economics, 46 (17), pp. 2066-2086, https://doi.org/10.1080/00036846.2014.892202
Feenstra, R., Hanson, G. H. (2003). Global Production Sharing and Rising Inequality: A Survey of Trade and Wages. (Globális termelésmegosztás és növekvő egyenlőtlenség: felmérés a kereskedelemről és a bérekről.) In: Choi, E. k. and J. Harrigan, eds. Handbook of International Trade. Blackwell: Malden, https://doi.org/10.1002/9780470756461
Feenstra, R. C. (2007). Globalization and Its Impact on Labor. (A globalizáció és annak hatása a munkaerőre.) Előadás a globális gazdaságról a Bécsi Nemzetközi Összehasonlító Gazdasági Tanulmányok Intézetében. Letöltve: https://pdfs. semanticscholar.org/26ac/1a9e7c2a26703998bd0ab 78fc8c27d5f53d4.pdf
Fuest, C., Riedel, N. (2010). Tax Evasion and Tax Avoidance in Developing Countries: The Role of International Profit Shifting. (Adóelkerülés és adókijátszás a fejlődő országokban: a nemzetközi nyereség-átcsoportosítás szerepe.) Centre for Business Taxation WP 10/12. Letöltve: http://eureka.sbs.ox.ac.uk/3257/
Hanson, G., Harrison, A. (1999). Trade and Wage Inequality in Mexico. (kereskedelem és bér-egyenlőtlenségek Mexikóban.) Industrial and Labor Relations Review, 52(2), https://doi.org/10.2307/2525166
Harris, J. R., Todaro, M. P. (1970). Migration, unemployment and development: a two -sector analysis» (Migráció, munkanélküliség és fejlődés: kétszektoros elemzés), American Economic Review, 60, pp. 126-142
Helene, O. (2010). Fitting Lorenz Curves. (Lorenz-görbék illesztése.) Economics Letters 108 (2010) pp. 153-155, Elsevier. Letöltve: https://ideas.repec. org/a/eee/ecolet/v108y2010i2p153-155.html, https://doi.org/10.1016/j.econlet.2010.05.010
‘Hoechle, D. (2007). Robust standard errors for panel regressions with cross–sectional dependence. (Robusztus standard hibák keresztmetszeti függőséget mutató panelregressziókhoz.) The Stata Journal: Volume 7 Number 3, pp. 281-312, https://doi.org/10.1177/1536867x0700700301
Knoema (2016). Data. Letöltve: December 2., https://knoema.com/
Martinez-Vazquez, J., Claus, I., Vulovic, V. (2012). Government Fiscal Policies and Redistribution in Asian Countries. (kormányzati fiskális politikák és újraelosztás ázsiai országok-ban.) Economics Faculty Publications, 22, https://doi.org/10.2139/ssrn.2174128
Mukaramah H., Jalil, Ahmad z. A., Bakar, Nor’Aznin A. (2011). Household Income Distribution Impact of Public Expenditure by Component in Malaysia (A köz-kiadások hatása komponensenként a háztartások jövedelemeloszlására Malajziában), International Review of Business Research Paper, Vol. 7, No. 4, pp. 140-165
Nickell, s. (1990). unemployment: A survey. (Felmérés a munkanélküliségről.) The Economic Journal, vol. 100, No. 401, pp. 391-439, https://doi.org/10.2307/2234131
Odedokun, M. O., Round, J. I. (2004). Determinants of Income Inequality and its Effects on Economic Growth: Evidence from African Countries. (A jövedelmi egyenlőtlenséget meghatározó tényezők és az egyenlőtlenség hatása a gazdasági növekedésre: afrikai országok adatai.) African Development Review, Letöltve: uRL:// http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1111/j.1017-6772.2004.00093.x/full, https://doi.org/10.1111/j.1017-6772.2004.00093.x
Okatch, z., Siddique, A., Rammohan, A. (2013). Determinants of Income Inequality in Botswana. (A jövedelmi egyenlőtlenséget meghatározó tényezők Botswanában.) Economics Discussion / Working Papers pp. 13-15, The university of Western Australia, Department of Economics.
Ostergaard, s. F. (2013). Determinant of Income Inequality: A sub-saharan Perspective (A jövedelmi egyenlőtlenséget meghatározó tényezők szubszaharai perspektívából), Thesis, school of Business and social sciences, Aarhus university
Perara, L. D. H., Lee, G. H. Y. (2013). Have economic growth and institutional quality contributed to poverty and inequality reduction in Asia? (Hozzájárult-e a gazdasági növekedés és az intézményrendszer minősége a szegénység és egyenlőtlenség csökkenéséhez Ázsiában?) MPRA Paper No. 52763, Feltöltve: 2014. január 9. 12:45 uTC, 2013.06.002. Letöltve: https://mpra.ub.uni-muenchen.de/52763/, https://doi.org/10.1016/j.asieco.2013.06.002
Schuknecht, L., Tanzi, V. (2005). Reforming Public Expenditure in Industrialised Countries. Are there trade-offs? (A közkiadások reformja az iparo-sodott országokban. Vannak kompromisszumok?) Working Paper, European Central Bank, series No. 435/February 2005
Tinbergen, J. (1972). Factors Determining Income Distribution. (A jövedelemeloszlást meghatározó tényezők.) Journal of Economic Issues, Vol. 6, No. 4, pp. 207-216, https://doi.org/10.1080/00213624.1972.11503068
Yates, M. D. (2004). Poverty and Inequality (sze-génység és egyenlőtlenség) Iin the Global Economy. Monthly Review. Volume 55, Issue 09 (February), Letöltve: https://monthlyreview.org/2004/02/01/poverty-and-inequality-in-the-global-economy/, https://doi.org/10.14452/mr-055-09-2004-02_4
PRs Group (2012). The International Country Risk Methodology Guide. uRL: https://www.prs- group.com/wp-content/uploads/2012/11/icrgmeth-odology.pdf
The World Bank (2016). World Bank Indicators. Retrieved on November 21, 2016 from https://data. worldbank.org/indicator
The World Inequality Database (Globális egyen-lőtlenségi adatbázis) Letöltve: 2016. november 26. https://wid.world/
WID. World (2017). World Inequality Report. (Globális egyenlőtlenségi jelentés) In A, savoia (2017). Global Inequality is on the rise-but at vastly different rates across the world. The Conversation. Letölt-ve: https://theconversation.com/global-inequality-is-on-the-rise-but-at-vastly-different-rates-across-the-world-88976
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Authors assign copyright to Pénzügyi Szemle / Public Finance Quarterly. Authors are responsible for permission to reproduce copyright material from other sources.
